अर्थशास्त्र विभाग की स्थापना वर्ष 1969 में स्वामी राम तीर्थ सरकार के हिस्से के रूप में की गई थी। डिग्री कॉलेज। विभाग की स्थापना का मुख्य उद्देश्य इस पहाड़ी क्षेत्र के स्नातक छात्रों को अर्थशास्त्र के विषय में गुणवत्तापूर्ण शिक्षा प्रदान करना था। आगे चलकर यह कॉलेज गढ़वाल विश्वविद्यालय का घटक कॉलेज बन गया। पोस्ट ग्रेजुएट कक्षाएं वर्ष 1977 में शुरू की गई थीं। तब से, विभाग अर्थशास्त्र और शिक्षा की जरूरतों को पूरा कर रहा है। पुरानी टिहरी के परिसर को बांध के निर्माण के कारण वर्ष 1998 में बादशाहतौल में स्थानांतरित कर दिया गया था। एक विषय के रूप में अर्थशास्त्र छात्रों के लिए स्नातक और स्नातकोत्तर स्तर पर उपलब्ध है। विभाग में अनुसंधान सुविधाएं भी उपलब्ध हैं। यूजी और पीजी छात्रों के लिए निर्धारित पाठ्यक्रम, यूजीसी के दिशानिर्देशों के आधार पर छात्रों को विषयों के मूलभूत सिद्धांतों के साथ-साथ विषय के हालिया विकास प्रदान करने के इरादे से आधारित हैं। यह स्नातकोत्तर विभाग अंतरराष्ट्रीय अर्थशास्त्र, क्षेत्रीय विकास, परिवहन, पर्यटन और वित्त आदि के क्षेत्र में अनुसंधान कर रहा है।

विभाग के पास एक चालीस बैठा व्याख्यान कक्ष और दो स्टाफ केबिन के साथ पर्याप्त बुनियादी ढांचा है। विभाग कंप्यूटर और इंटरनेट सुविधाओं से लैस है।